La FCA negocia el fin de su primera demanda cripto con unos dueños de HTX que su propio escrito llama «personas desconocidas», y quedan doce días
El primer expediente que el regulador financiero británico llevó a los tribunales contra una casa de cambio cripto por publicidad ilegal se está negociando estos días con unos demandados a…
El primer expediente que el regulador financiero británico llevó a los tribunales contra una casa de cambio cripto por publicidad ilegal se está negociando estos días con unos demandados a los que su propia demanda llama personas desconocidas. El plazo para cerrar el acuerdo vence el 25 de agosto, dentro de doce días, y lo fijó una orden judicial firmada por consentimiento de las dos partes.
Lo publicó Reuters esta mañana a partir de los documentos del expediente. La Financial Conduct Authority demandó a HTX, la antigua Huobi, el 21 de octubre de 2025 por promocionar servicios de criptoactivos a consumidores del Reino Unido sin cumplir el régimen que entró en vigor el 8 de octubre de 2023. Diez meses después, el proceso está paralizado por acuerdo mutuo y la FCA sigue sin poder decir quién opera la plataforma con la que negocia.
Cinco demandados y un solo nombre
La demanda, con número FS-2025-000015 en la Chancery Division del High Court, va contra cinco grupos de demandados y solo el primero tiene nombre: Huobi Global S.A., una sociedad panameña constituida el 15 de mayo de 2023 cuyos estatutos figuran en la Escritura Pública 10.273. Los otros cuatro son personas desconocidas: quien sea dueño o controle htx.com, quienes encajen en la definición de HTX Operators del acuerdo de usuario del 13 de julio de 2023, quien controle las cuentas de la plataforma en nueve redes sociales, y un quinto grupo formado por quienes lleguen a ser cualquiera de las tres cosas anteriores antes del 31 de octubre de 2028.
Ese quinto demandado es la pieza más inusual del escrito. La FCA pide una prohibición que alcance a los futuros dueños porque, argumenta en el detalle de la demanda, los términos de HTX prevén expresamente que la identidad de sus operadores cambie en cualquier momento, y no hay razón para suponer que un sucesor actuaría distinto. Son 1.106 días de cobertura anticipada contados desde la presentación. La sociedad anterior, Huobi Global Limited de Seychelles, fue borrada del registro hacia octubre de 2023, y CoinGecko sigue fichando a HTX en Seychelles.
Ochocientos cuarenta días de cartas y una compra de prueba
El expediente documenta la cronología del silencio. La FCA escribió por primera vez el 4 de julio de 2023, antes de que las reglas entraran en vigor, y volvió el 9 de agosto, el 12 de septiembre y el 21 de septiembre. Dos de esos correos solo recibieron lo que parece una respuesta automática, una a los seis minutos y otra a los trece. El 8 de octubre de 2023 HTX entró en la lista de advertencia del regulador. En octubre de 2024 la FCA probó con cinco direcciones a la vez y obtuvo una única contestación sustantiva, firmada por alguien llamado «Iver», que sostenía que HTX había dejado de dirigirse a clientes británicos antes de la fecha de entrada en vigor.
La respuesta del regulador a esa carta es el corazón del caso. La ley no exige que la promoción esté dirigida al Reino Unido, basta con que sea capaz de tener efecto allí, y un empleado de la FCA con una dirección IP británica se verificó con un carnet de conducir del Reino Unido, compró criptoactivos por la vía P2P y operó futuros de dos pares. Lo hizo pese a que la cláusula 1.2 de los términos de HTX dice que los minoristas británicos no pueden operar derivados. La carta previa a la demanda, enviada el 8 de agosto de 2025, no obtuvo respuesta. Entre la primera carta y la presentación de la demanda pasaron 840 días. Entre la demanda y el primer correo en el que HTX negoció plazos, el 12 de marzo de 2026, pasaron 142.
El tráfico británico ya se había caído un 99,7%
La cifra que menos cuadra con la escala del pleito es la del público. Según el propio escrito de la FCA, en 2023 hubo 4,6 millones de visitas británicas a HTX y en 2024, hasta finales de octubre, hubo 13.000. Es una caída del 99,7% y deja el tráfico en unas 43 visitas diarias. En 2023 HTX era el sexto proveedor de servicios de activos virtuales más visitado del Reino Unido. Cuando la FCA fue al juzgado, ya no lo era ni de lejos.
El pleito no va del tamaño de la audiencia sino de quién responde por los anuncios, en un mercado donde las plataformas autorizadas sí pasan por el aro del regulador. Y ahí el escrito deja otro dato que nadie ha contado: de las nueve plataformas donde HTX se promocionaba, tres dejaron de tener efecto en el Reino Unido porque la propia red bloqueó el contenido a los usuarios británicos, no porque HTX lo retirase. La FCA lo dice sin rodeos, sin ese bloqueo voluntario de terceros los demandados habrían seguido publicando.
| Plataforma | Capaz de tener efecto en el RU hasta | Estado |
|---|---|---|
| X, YouTube, Discord, Medium, LinkedIn | En curso | activo |
| Telegram | 9 de octubre de 2024 | cortado |
| Facebook e Instagram | 22 de mayo de 2024 | cortado |
| TikTok | Hacia febrero de 2024 | cortado |
El demandado al que ya no se le puede pagar
Mientras el proceso dormía, otra parte del Estado británico resolvió el problema por su cuenta. El 26 de mayo de 2026 la Oficina de Exteriores designó a HUOBI GLOBAL S.A., el mismo nombre exacto que encabeza la demanda de la FCA, en una tanda de 18 designaciones del régimen de sanciones sobre Rusia, en el apartado de quienes ponen fondos, recursos económicos, bienes o tecnología a disposición del sector financiero ruso. TRM Labs lo describió como la primera vez que el Reino Unido sanciona a una casa de cambio del top cinco. La UE hizo lo mismo dos meses después, en el paquete que contamos el 24 de julio.
El efecto práctico lo explicó Uphold a sus propios clientes con una crudeza que ningún regulador usa: desde la designación es delito para cualquier persona o firma regulada del Reino Unido procesar una transacción hacia, desde o a través de HTX, o poner fondos a su disposición, y la plataforma dice no tener margen de decisión. Es decir, la FCA está cerrando un acuerdo con una entidad a la que la legislación británica prohíbe pagar. La demanda encaja mal con eso y bien a la vez, porque no pide un solo penique de multa: reclama una declaración de infracción del artículo 21 de la FSMA y unas prohibiciones judiciales al amparo del artículo 380. Lo único monetario son las costas, y la orden de junio dice que no hay condena en costas por la suspensión.
La conducta de HTX contrasta radicalmente con la de la mayoría de firmas que trabajan para cumplir el régimen de la FCA. Es la primera vez que actuamos contra una firma cripto por comercializar sus productos ilegalmente a consumidores británicos.
La frase es de Steve Smart, director ejecutivo conjunto de supervisión de mercados y sanción, en la nota que acompañó la demanda. En ese mismo texto la FCA reconoce algo que juega a favor del acuerdo: después de presentar el pleito, HTX restringió el registro de nuevos clientes británicos. Lo que faltaba era la garantía de que el cambio fuera permanente, y eso es exactamente lo que un consent order puede dar.
La otra cara
Visto desde la FCA, el caso no es un gesto vacío. Incumplir el artículo 21 es delito en el Reino Unido, la inclusión en la lista de advertencia deja a los usuarios sin acceso al Financial Ombudsman Service, y una prohibición judicial que alcance a los futuros operadores hasta 2028 vale más que cinco cartas ignoradas. La suspensión, además, es barata: 147 de los 308 días que llevará el proceso el 25 de agosto han sido de negociación, el 47,7%, sin costas y sin un juicio contra demandados ausentes cuya identidad habría que probar primero.
Del otro lado, HTX repitió hoy a Reuters que mantiene su compromiso con el cumplimiento, la transparencia y la protección del usuario, y su web sostiene en un aviso sin fecha que sus productos no están destinados a usuarios británicos. Hay un detalle que enfría el optimismo: el ICIJ documentó el 31 de julio que, en los dos meses siguientes a la sanción británica, las carteras centrales identificadas de HTX en Tron pasaron de 32 a más de 750, un patrón que los analistas citados no ven en Coinbase, Kraken, Binance ni OKX. Una firma que multiplica por veinte sus puntos de entrada mientras negocia con un regulador no está estrechando su perímetro. Es el mismo hueco que vimos el 7 de agosto entre designar una entidad y bloquear sus carteras de hoy.
- El 25 de agosto: si hay acuerdo, las partes deben presentar al juzgado un consent order; si no, se aplican por defecto las normas de procedimiento civil.
- Si alguna de las dos rompe la tregua antes con el aviso de dos semanas, ese plazo ya está corriendo desde hoy mismo.
- Si el eventual acuerdo identifica por fin a los operadores de HTX o se conforma con la sociedad panameña.
- La página del expediente en la FCA, actualizada por última vez el 29 de junio: cualquier orden nueva aparece ahí antes que en los medios.
- Si las apps de HTX vuelven a Google Play y a la App Store del Reino Unido, la petición que la FCA hizo a las tiendas en octubre.
- Si OFSI concede alguna licencia relacionada con la designación de mayo, que es lo que permite operar con una entidad sancionada.
- Si otras plataformas del régimen británico de promociones reciben el mismo trato ahora que existe un precedente y una vía de acuerdo.
Para dimensionar al demandado: HTX movió 8.857 bitcoins en las últimas 24 horas, unos 562 millones de dólares al precio de hoy según CoinGecko. No es una plataforma marginal cuyo caso se archive sin ruido, y el 25 de agosto se sabrá si el Reino Unido consigue por escrito lo que las sanciones ya le impusieron por decreto.
Documentación: Reuters, FCA (demanda FS-2025-000015, órdenes del 4 de febrero, 31 de marzo y 25 de junio de 2026, nota de prensa), Foreign Commonwealth and Development Office, TRM Labs, ICIJ, Uphold, CoinGecko.